委员会
光大银行关于利率定价管理专题调研的报告
光大银行资产负债管理部
随着我国利率市场化的深入推进,商业银行面临的经营形势更加复杂多变,存贷利差逐步收窄,同业竞争愈加激烈。在此背景下,光大银行在自主定价方面不断探索实践,坚持定价自律的理念,逐步提高自主定价能力,积极适应利率市场化新常态的要求。
关于如何逐步提高金融机构自主定价能力、改善行业定价自律现状的专题,我行调研报告如下。
一、加强定价管理,促进业务结构优化
(一)提高定价管理的精细化水平
在目前的金融环境下,商业银行亟需转变"规模即效益"的经营理念,强调定价管理的重要性,提高定价管理的精细化与专业化水平。
一是加强综合分析,为制定业务管理策略提供依据。建立净息差、存贷利差等多元指标的定量分析体系,捕捉变动原因,结合对利率市场的研判,前瞻性地提出定价策略和结构调整建议,优化自主定价水平。
二是建立定价模型。根据客户综合收益、利率敏感度、综合贡献度、风险补偿、费用成本、提前还款、违约情况等多维度指标,建立定价分析模型,提高逐笔业务定价的有效性、合理性。
三是完善利率管理制度,建立分层次、差异化定价机制。根据业务类型、期限结构、客户类型、地区等多维度,对利率定价体系进行细分,分层次设置相适应的定价指导和授权体系,更加有针对性地进行差异定价管理,有效提高自主定价能力。
四是加强定价管理的后评价机制,全面完善定价体系建设。定期对实际经营单位的定价情况进行量化分析,监测定价指标变化,对相关经营单位进行及时通报,不断总结经验、探索实践。
五是加强利率风险管控。在提高自主定价能力的同时,商业银行需要进一步完善利率风险管理体系、加强利率风险计量与管控,研判市场利率波动对收益的影响和冲击,前瞻性地制定应对策略,合理平衡风险与收益的关系。
(二)加快经营转型,优化业务结构
在互联网等新型金融模式快速发展、市场竞争愈加激烈的环境下,加快经营转型,快速适应利率市场化的特点,积极应对挑战、把握机遇,是商业银行提高自主定价能力的根本举措。
一是支持金融科技,创新经营模式。目前,网上银行、手机银行、移动支付等新型模式的应用日益广泛。银行需要快速跟进,充分利用金融科技,探索更好的经营模式,提高客户满意度和忠诚度,以增强客户基础、促进传统业务,尤其是核心存款业务的发展。
二是坚持金融产品研发,不断创新收益来源。在资产业务、负债业务、理财业务等方面坚持产品创新,不断探索新的业务模式、定价模式,开拓新的收益来源,提高银行综合收益水平。
三是发展国内衍生品市场,有效对冲利率风险。目前国内衍生品市场尚不成熟,商业银行缺乏有效的对冲风险的渠道。在利率市场化进程深入推进的同时,需要逐步完善国内衍生品市场,促进银行利率风险管理水平的提升。
二、坚持定价自律理念,维护市场公平有序
在银行逐步实践自主定价的进程中,定价自律机制发挥着重要作用,一方面,维护市场定价行为的公平、有序、安全;另一方面,引导银行形成理性定价的经营理念。在未来市场逐步深化的阶段,需要继续完善定价自律机制建设、坚持定价自律理念,为市场的健康稳定发展打下良好基础。
(一)坚持长远的发展思路,维持良好政策环境的连续性
从自律机制成立以来的效果上看,自律机制在利率市场化改革这个关键点上起到了十分重要的作用,保证了价格管制放开前后利率定价市场的平稳过渡。下一阶段,利率市场化改革的核心任务是建立健全与市场相适应的利率形成和调控机制,为提高金融服务实体经济效能保驾护航。
(二)坚持差异化发展思路,继续扩大金融机构和区域定价的覆盖面
一是全国自律机制根据区域经济发展差别,推动建立宽严相济的定价策略。例如:对于东南经济发达地区,引导当地自律机制组织制定与市场环境相适应的同业价格约定,作为全国价格标杆,起到引领的作用;中西部等内陆地区可适度调整,以此促进区域经济协调发展。
二是省级自律机制根据金融机构规模差异性,推动建立分层定价策略。在明确定价总体框架的前提下,制定不同性质金融机构存款挂牌利率上浮分层浮动区间。
(三)坚持激励和约束并重的发展机制,确保自律公约的可操作性和执行力度
一是建立多级联动监督体系。完善各级自律机制,加大自律覆盖面,逐步完善全方位、多层次自律机制监督体系。
二是加强约束措施。成员单位违反同业约定一经核实,自律机制应立即启动自律措施,通过质询、警告、内部通报、暂停行使权利等措施予以通报,并通过有效措施,对其行为进行纠偏。
三是建立核查机制。定期组织成员单位对各机构利率政策执行情况、自律机制同业公约执行情况、利率报备信息系统数据准确性等进行真实性核查。
二〇一七年九月十八日
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