4月8日，黄河农村商业银行发布公告，拟于4月24日召开2026年第二次临时股东会，审议吸收合并区内19家县市农商行等核心议案。与此同时，宁夏惠农、中卫、石嘴山等11家县市农商行也同步发布公告，将审议被吸收合并及后续解散事宜。一系列密集动作，标志着宁夏农信系统统一法人改革正式进入实质性推进阶段。

改革提速：从持股模式到统一法人的跨越

黄河农商行2008年12月由原宁夏回族自治区联社与银川市联社合并组建成立。成立后，该行通过投资入股和垂直管理联结19家县市机构，形成了独特的“金融持股公司”模式。截至2021年末，宁夏全区19家县市联社在黄河农商行指导下全部完成改制为农商行，改制面达100%，为后续改革奠定了基础。

进入2026年，改革步伐骤然加快。2026年新年贺词中，黄河农商银行披露宁夏农商行深化改革方案已获批准，被视为省级农商行改革的标志性探索；同年宁夏回族自治区政府工作报告明确提出，年内完成全区农商行统一法人改革。

3月10日，黄河农商行公告召开第一次临时股东会，审议清产核资和资产评估工作方案等议案，为吸收合并铺平道路；4月8日，该行再次发布公告，明确将在第二次临时股东会上审议吸收合并19家县市农商行、股权转换等关键议案。短短一个月内，两次临时股东会的密集筹备，彰显了改革的紧迫性与坚定决心。

此次改革的核心，是将宁夏农信系统从“金融持股公司”模式全面转向“统一法人”模式。通过黄河农商行吸收合并19家县市法人机构，实现全区农商行的法人统一，这既是落实2026年宁夏政府工作报告中“完成全区农商行统一法人改革”要求的具体举措，也是对国家“深入推进中小金融机构减量提质”工作部署的积极响应。

稳健经营：黄河农商行的财务底气

改革的推进，离不开坚实的经营基础。黄河农商行近年来的稳健运营，为此次吸收合并提供了充足底气。

从资产规模来看，截至2025年末，黄河农商银行系统资产总额达2507亿元，各项贷款余额1478亿元，各项存款余额1874亿元，存款、贷款市场份额均居全区金融机构首位，是宁夏营业网点最多、分布最广、支农力度最大的地方金融机构。截至2025年6月末，该行总资产达824.36亿元，展现出强劲的规模实力。

盈利能力方面，2025年上半年，黄河农商行实现营业收入4.75亿元，净利润1.13亿元，保持了稳定的盈利水平。在风险管控上，该行同样表现出色，截至2025年6月末，不良贷款比率为1.8%，拨备覆盖率159.45%，各项核心监管指标均符合监管要求，风险抵御能力较强。

股权结构的优化，也为改革提供了有力支撑。截至2025年6月末，黄河农商银行法人股占比73.24%。2025年12月，宁夏惠民投融资有限公司（由宁夏回族自治区财政厅100%持股）完成增持，对黄河农商银行持股比例升至12.78%，进一步巩固了第一大股东地位。其前三大股东均为宁夏回族自治区区属国有企业，分别为宁夏惠民投融资有限公司、宁夏农业综合投资有限责任公司、黄河出版传媒集团，国资背景为改革的顺利推进保驾护航。

统筹全区资源 提升金融服务质效

在宁夏农信改革加速推进的同时，全国范围内的农信系统改革也呈现出百花齐放的态势。自2025年中央一号文件提出“一省一策”加快农村信用社改革以来，各地结合自身实际，探索出了多种改革模式，其中以统一法人模式和联合银行模式最为主流。

统一法人模式，是将省内分散的县级农商行、农信社合并为单一省级法人机构，实现全省农信系统的垂直化管理，主要由省财政、省级国企发起。目前，辽宁、海南、河南、内蒙古、吉林、新疆等省份已采用这一模式，2026年甘肃、云南、黑龙江、宁夏等地也明确将以统一法人模式组建省级农商行。

与统一法人模式不同，联合银行模式的核心特征在于保持县域法人地位稳定，保留省、县两级法人治理结构。浙江、山西、四川、广西、江苏、江西、贵州等省份选择了这一模式。改革目标是通过省级联合银行进行资本补充、科技赋能与业务协调，总体成本较低、阻力较小。

在全国农信改革的浪潮中，宁夏选择统一法人模式，并非偶然。结合宁夏的实际情况，这一模式具有显著的优势和可行性。

统一法人模式通过新设合并或吸收合并，将省域内多级法人机构整合为单一法人主体，实现股权、管理、风险的集中管控。相比联合银行模式的两级法人治理，统一法人模式的决策链条更短，能够快速响应市场变化和政策要求。对于宁夏这样的省级行政区而言，集中统一的管理模式有助于减少沟通成本，提高决策效率，确保各项改革措施和业务部署能够迅速落地。

例如，在支持乡村振兴战略中，统一法人后的黄河农商行可以统筹全区资源，根据不同县域的产业特色和发展需求，精准制定信贷政策和服务方案，避免县域机构各自为政、资源分散的问题，提升金融服务的精准性和有效性。

宁夏地域面积相对较小，城乡经济联动性较强，统一法人模式能够最大程度实现全省范围内资本、资金、风控标准和科技系统的统一，快速形成规模效应。通过整合19家县市农商行的资源，黄河农商行的资产规模、资金实力将进一步提升，能够承接更大规模的项目，提供更全面的金融服务。

在科技投入方面，统一法人后可以集中力量建设统一的科技系统，提升数字化服务能力，避免重复建设和资源浪费。同时，在风险管控上，能够建立统一的风控标准和体系，实现风险的集中监测和处置，有效降低整体风险水平。

宁夏19家县市农商行的发展水平存在一定差异，部分县域机构可能面临资本不足、风控能力较弱、业务创新能力有限等问题。通过黄河农商行的吸收合并，可以充分发挥其在管理、技术、人才等方面的优势，带动县域机构提升经营管理水平和服务能力，实现全区农信系统的均衡发展。

黄河农商行作为宁夏营业网点最多、分布最广、支农力度最大的地方金融机构，在服务“三农”和小微企业方面积累了丰富经验。统一法人后，这些经验和资源可以快速复制到各个县域机构，提升全区农信系统的整体服务质效，更好地支持地方经济发展。

对于全国农信改革而言，宁夏的实践也具有重要的借鉴意义。在“一省一策”的原则下，各地应结合自身的经济发展水平、农信体系现状、区域产业特色等因素，选择适合的改革模式，通过改革实现农信系统的减量提质，增强服务实体经济的能力。

未来，随着更多省份完成农信改革，全国农信系统将逐步形成更加完善的治理体系、更加稳健的经营模式、更加高效的服务网络，为乡村振兴战略的实施和实体经济的发展提供更加强有力的金融支撑。而宁夏，也将在这场改革浪潮中，书写属于自己的金融发展新篇章。