进入10月，经济运行逐步改善，但银行人一点儿也不轻松。预计未来有相当规模的贷款风险会逐渐暴露。相较大银行，中小银行特别是农商银行由于规模小，抗风险能力弱，资产质量承压更为明显。

农商银行如何应对延迟暴露的不良资产风险？又如何在“强身健体”的同时，“亮剑”不良，“决胜”清收？

一方面要下功夫清收现有不良贷款，避免存量业务“爆雷”，另一方面要加大信贷管控力度，防止增量业务“踩雷”，综合运用金融科技手段做好客户画像和风险预警，从源头上控制不良贷款的发生。

进入10月，经济运行逐步改善，但银行人一点儿也不轻松。今年上半年处置不良贷款1.1万亿元，比去年同比多处置了1689亿元。金融风险存在一定时滞，在延期还本付息政策下，预计未来有相当规模贷款的风险会逐步暴露。相较大银行，中小银行特别是农商银行由于规模小、抗风险能力弱，资产质量承压更为明显。

下一步，农商银行如何应对延迟暴露的不良资产风险？又如何在“强身健体”的同时，“亮剑”不良，“决胜”清收？这是当下众多农商银行从业者不得不思考的问题。

挑战：不良资产风险或将持续暴露

疫情发生后，央行、银保监会密集出台救市政策，引导银行业做实实体经济，释放一系列政策红利，有计划、有节奏地逐步释放风险，防止系统性金融风险的发生。业内人士认为，由于金融风险滞后于实体经济，新冠肺炎疫情对整个银行业的冲击只是没有即时显现而已，延迟的传导性不良资产风险或将在今后一两年内持续暴露。  

“很多地区的农商银行不良贷款率已升至两位数。”西北某农商银行董事长坦言，“实际风险比账面上反映的情况要高得多。”

从目前各地农商银行扶持小微，助力复工复产、复商复市的普遍做法来看，多采用无还本续贷和延期还本付息等，延期到期时间普遍在明年第一季度。目前，虽然拿到贷款复工后的中小企业，经营逐渐恢复正常，盈利和还款能力也在逐渐恢复，但也要看到，规模不大且受疫情“重创”导致经营业绩不稳定、还款前景不明朗的小微企业不在少数，更何况农商银行在疫情最严重的时候，针对这类企业发放的主要是信用贷款，信用风险更加不可忽视，所以，不排除较多客户在延期到期之后仍然无法偿还本息。

有业内人士认为，2021年二季度，部分地区可能会出现大规模不良“爆雷”，不见得是“危言耸听”。

从地域分布看，东北、华北、西北等地区不良贷款相对集中，江苏、浙江等经济发达地区商业银行资产质量相对较好。而不良贷款分布的行业则体现出和受疫情影响大小高度的一致性：住宿、餐饮、制造、外贸、批发零售以及房地产、农林牧渔等位居前列。在具体业务类型方面，信用卡、消费贷等个人业务成为风险暴露的“集中地”。

银行业分析人士认为，商业银行被赋予让利市场和实体经济重任的同时，一定要注意抵御不良风险的侵袭，这轮“不良资产防御战”既是重大挑战，也是新的历史条件下金融供给侧结构性改革深化的契机。

有学者认为，此轮不良资产处置将面临多方面挑战。一方面客户资质、信用状况等良莠不齐；另一方面，行业和产业结构差别大，受疫情影响恢复周期快慢不一；再者，各家行社风控能力不同，清收力度和回款速度等均有差别，即使是同一家农商银行在不同地区的分支行不良率也差异巨大。

破局：要“清”更要“控”，找准发力点

监管层已经明显关注到了银行业未来可能面临的风险，并针对不良防控，频频发声预警：

6月4日，银保监会新闻发言人答记者问时指出，要有效应对银行不良资产反弹。

8月13日，中国人民银行党委书记、银保监会主席郭树清在接受媒体采访时表示，当前经济尚未恢复，疫情仍有较大的不确定性，未来不良贷款上升压力较大。他提出要密切关注，提早谋划，积极应对。

对农商银行来说，改制化险是农信社发展的大势所趋，不良贷款是改制最大的“拦路虎”。随着我国经济增速放缓，农信社改制步伐加快，未来的不良风险只会暴露得愈加充分。

此外，清收一直是银行业的“老大难”“硬骨头”，农村中小银行更不例外，它难就难在：各行社不良贷款责任追究制度并不完善，清收工作没有形成常态机制，依法起诉难，诉讼执行更难，常常是“只赢官司不赢钱”。

那么，中小银行特别是农商银行如何打赢这场“不良资产防御战”？

一方面，由于历史原因农商银行不良贷款包袱较重，首先要下功夫清收现有不良贷款；另一方面，要加大信贷管控力度，在加强信贷扶持的同时要区别对待，具体情况具体分析，防止新增不良贷款。

虽然化解不良是块“硬骨头”，但许多农商银行充分发挥一级法人机制灵活的优势迎战不良。据了解，除了常见处置途径：转让、定增等之外，包括山东诸城农商银行、山西泽州农商银行、广东四会农商银行等在内的多家农商银行试行和增加了“搭售”方案。

江苏海安农商银行曾在不良资产处置中提出“清淤疏浚工程”，通过“疏源头、通渠道、引外力”持续加大不良处置力度。在即查即改、堵截隐患和系统预警的基础上确保“一户一策”，并借助“朋友圈”“同业圈”“政府圈”推动多方联动，形成化解不良风险的合力。

河北宁晋农商银行面对不良清收的“钉子户”，划分重点区域，抽调党员干部组成精英骨干，成立清收突击队，采取“挂图作战”方式，锁定清收目标，制定清收措施，定期汇报清收进度及战果，总结问题与欠缺。

安徽阜阳颍泉农商银行通过建立和完善全员清收、集中诉讼、司法协作“三项机制”，开展“走千家、访万户、共成长”劳动竞赛活动，加大奖罚力度，施压力、添动力，激发全体员工清收积极性。同时，创新不良资产处置方式，实施委托专业律师代理派驻制，由专业律师履行全程诉讼，直至申请执行程序。

总体来说，各行社的不良处置思路相较于之前出现两大转变：

一是从“清收”转变为“经营”。用经营的理念和方法对待不良，关注最终收益。

二是从“分散”转变为“集约”。传统清收由各分支行负责，资源配置、清收水平参差不齐，总行被动应对，集约处置后大额不良清收多由总行主导，并提供法律、风险、业务等专业支持。

要“清”，更要“控”。

对于应对不良资产上升压力加大的措施，郭树清在接受记者采访时提出四个发力点：一是做实资产质量分类。督促银行运用预期信用损失法评估贷款风险，真实反映企业经营变化。二是备足抵御风险“弹药”。要求银行采取多种方法补足资本，提前加大拨备提取，提高抵御风险的能力。三是加大不良贷款处置力度。在充分揭示风险的前提下，研究分阶段下调拨备覆盖率的监管要求，释放资源全部用于处置不良贷款。四是严控增量风险。督促银行加强内部控制和风险管理，在化解存量不良的同时，防止新增不良过快上升，减少贷款损失。避免存量业务“爆雷”，增量业务“踩雷”。

在监管层警示和建议之下，不少中小银行相继采取措施，对所服务的中小企业风险进行检测和摸排，积极化解大额风险和大额不良，制定授信管理方案。

一些农商银行表示，随着风险逐渐暴露，今后将分层分类对待新增贷款，尤其是对于受疫情影响极大的行业会相对谨慎，不再对每一笔贷款都“有求必应、照单全收”，而要具体情况具体分析。并对企业充分进行压力测试，严格考量和把控还款来源、现金流等方面的风险，必要时引入“强担保”和追加担保，为新增贷款多上几把“锁”。

此外，利用人工智能、大数据等对信贷数据进行分析整合已成趋势。农商银行为贷款企业客户精准画像，生成信用评分，并通过识别不同客户和不同贷款用途做好筛选，从源头上控制不良贷款的发生。同时，通过构建全面数字化预警系统，识别、评估和管理信贷风险，并由预警系统发布监控风险信号，根据风险程度不同，进一步细分预警类信号等级，不同等级应对不同的风险管理策略，尽力确保新增贷款零风险。